Gestion de patrimoine · Expertise
Définir, pour chaque famille, une stratégie d'investissement de long terme qui tienne compte de l'ensemble de son patrimoine, financier comme immobilier, de ses objectifs et de sa fiscalité, en France comme à l'étranger.
En bref
La stratégie patrimoniale consiste à organiser l'ensemble des actifs d'une famille au service d'objectifs précis : préserver le capital, financer un projet, générer des revenus ou préparer une transmission. L'allocation d'actifs en est la traduction concrète : la répartition entre liquidités, obligations, actions, immobilier et actifs non cotés, ajustée à l'horizon de placement, à la tolérance au risque et à la fiscalité de chacun. Chez Chevrons, elle est construite à partir d'une vision consolidée du patrimoine et revue au moins une fois par an.
Notre démarche
I
Inventaire de tous les actifs et passifs, en France et à l'étranger : comptes, contrats, sociétés, immobilier, dettes.
II
Revenus à percevoir, projets à financer, transmission à préparer : chaque objectif reçoit son horizon et son budget.
III
Évaluation de la tolérance aux pertes et de la capacité à les supporter, dans le respect des obligations de conseil du CIF.
IV
Répartition cible par classe d'actifs, par devise et par enveloppe fiscale, cohérente avec le patrimoine immobilier.
V
Choix des établissements, des supports et du calendrier d'investissement, avec une attention particulière aux frais.
VI
Revue périodique de l'allocation, ajustements après les événements de marché, familiaux ou fiscaux.
Questions fréquentes
C'est la répartition d'un patrimoine entre grandes classes d'actifs (liquidités, obligations, actions, immobilier, non coté) et entre devises. Elle explique l'essentiel de la performance et du risque d'un portefeuille sur longue période, bien davantage que le choix de tel ou tel titre.
Pour une famille propriétaire d'un hôtel particulier ou de plusieurs immeubles, l'immobilier représente souvent l'essentiel du patrimoine. L'allocation financière doit alors compenser cette concentration : liquidité, diversification géographique et prise en compte de l'IFI, qui ne frappe que les actifs immobiliers.
Au moins une fois par an, et à chaque événement significatif : cession d'entreprise, héritage, changement de résidence fiscale, mariage ou naissance, évolution législative. Un rééquilibrage s'impose aussi lorsque les marchés éloignent fortement le portefeuille de son allocation cible.
Oui. La devise de référence, la résidence fiscale de chaque membre et les règles propres à certaines nationalités, notamment le régime américain des PFIC pour les US persons, conditionnent le choix des supports et des enveloppes. Une allocation adaptée à un résident français peut être fiscalement inefficace pour un citoyen américain.
Contact
Un premier échange confidentiel permet de faire le point sur votre patrimoine et vos objectifs, à Paris ou à distance.
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97 Bd Malesherbes – 75008 Paris
